今月のパフォーマンスと売買（2024年2月）

今月（2024年2月）のパフォーマンスと売買

前年末比
ポートフォリオ +1.1％　　TOPIX +13.1％

今月の売買

買い

【9564】FCE（買い増し）
【9341】GENOVA（買い増し）
【5244】JIG.JP（買い増し）
【7095】Macbee Planet（買い増し）
【4074】ラキール（買い戻し）

売り

【7061】日本ホスピス（一部売却）
【9162】ブリーチ（全売却）

所感

2月は今年最初の決算ラッシュでした。
結果はと言うと、ダメなものもありましたが期待通りのものもありと明暗が分かれるものでした。
トータルではまあぼちぼちといったところ。
しかし決算発表翌日の株価は、ほぼ全ての銘柄で下落。
中には大幅下落のものもありました。
「なーんでこうなるかねぇ、全く理解できん」といった感じでした。

しかし、その後ようやく小型株に資金が回ってきましたね。
それに伴いポートフォリオも回復。
結果的に前月比では2％くらいの下落となりました。
ようやく小型株に資金が回ってきたというのに相変わらずあまりよろしくないパフォーマンスとなっております。
プラスの面でいうと今回は珍しいことに売買の立ち回りはうまく動けたと感じております。
それなのに月間マイナスなのは業績が良い銘柄がイマイチ株価がついてこないせいなんですよね。
だからまあ、そんなに悲観することはないと思っております。

前置きが長くなりましたが個別銘柄毎に見ていきましょう。

【9564】FCE

決算は良好でした。
上方修正も出されました。
ただ、その上方修正が弱かったためか翌日株価は下落。
そこでちょっとだけ買増しました。
ここは安定感がありそうですね、なんだかんだで購入してから株価も上昇基調を続けていてありがたい限りです。
株式分割も発表されました。

【9341】GENOVA

続いては問題児GENOVA。
といってもこれは株価的に問題であって、企業としては素晴らしいです。
素晴らしい業績を上げています。

3Q決算が発表されました。

これが今回発表された決算です。
どうでしょう、何か文句あります！？
ケチのつけ所あります！？
順調じゃないですか。
この決算発表後、株価は上がったでしょうか下がったでしょうか！？
ちなみに発表直前のPERはちょうど20倍。

結果は一時24％下落。

いやーー意味分かんないわ、さすがに。
結果的にPERは15倍の水準まで下がりました。
順調に成長しているのに買って約1年、株価はほぼ変わっておりません。
もう、いいかげん良いでしょ…。
なに考えてんのよ市場さん。

業績は順調、株価は下落。
そのときにやることは！？
そうです、買い増しです。
ということで買い増しを決行致しました。

ただ、ちょっとトレンダーズのときのことが頭を過るんですよね。
業績順調でかなりの割安だが株価は伸び悩み→保有を続けてそのうち業績も微妙に→結局手放す。
っていうあのときの…。
とはいえ投資は忍耐ですから。
神は我を試しておられるのですよ…。

しかしなんだか多いんですよ、私の保有する銘柄にこういうの。
このコもそうだよ↓

【5244】JIG.JP

決算はというと、まあ引き続き順調でした。
想定内ですね。
こちらも上方修正があったけど15％下落。
PER11倍ですよ！？
80％成長しているんですよ！？
気が狂っているとしか思えない…。
なんでこんなコばかり掴んじゃうんでしょうか…。

しかし、冷静になって考えてみました。
今期は「ブラウザ決済比率向上に伴う決済手数料の圧縮」が大きな要因となって大幅増益となっているんです。
では「この要因が無かったらどれ程の成長だったんだろうか」と。
親切にもこの”決済手数料による圧縮額”が決算説明資料に載っていたのでそこからオーガニックの成長がどれほどなのかを弾き出してみました。
すると、前期比46.4％の増益！！
いや、凄いじゃない。
このままいけば来期もそれくらいの成長を見せてくれるんじゃないかと思い、これまた買増しました。
そろそろ本気出してくれい…

【7095】Macbee Planet

ついにこの銘柄を買い増すときがやってきました！！
気付いたらまあまあ下がっておりましたので買い増しすることができました。
この銘柄は上記2銘柄とは違い、いいコちゃんでして業績がすぐさま株価に反映するのでなかなか買い増しする機会がありませんでした。
そして何より抜群の業績を上げ続けていますので安心感があります。

これは人にも言えるんですが、問題児って何かと気がそちらに向く一方でいいコちゃんはあまり気にかけないんですよね。
それで気付いてみたらまあまあ下がってたと。
経験上、本当に保有することすら忘れるようなそんな優等生こそいい結果を残してくれます。
これは本当に良い機会でした。
ごちそうさまです。

【4074】ラキール

帰ってきたラキールです。
こちら本決算でしたが、前期4Qと今期の予想が良かったので飛び込みました。
前期は期ズレなどありまして一度売って様子を見ていたのですがもう一度信じてみようと買い戻ししました。
もう一度信じるに値する銘柄だと思っています。
今度は頼みますよ。

【7061】日本ホスピス

ここからは残念ながら売ることになった銘柄。
しかしこちらはまだ部分的に売ったものです。
それなりに自信があってそれなりの量を買っていたのですが、4Qでまさかコケるとは…。
それで業績予想未達。
ただ、来期の予想は引き続きの成長。
未達の原因は「今後の成長を確実にするために体制を変えたせい」だそうです。
変更直後はうまく行かずにということで4Qにコケてしまいました。
それでも来期は引き続きこれまでの成長を続けるようでPERは18倍くらいまで落ちてきました。
流石に落ち過ぎかなということで、あまりこういうことはしないんですが市場の状況も鑑みて一部売却に留めています。
今年軸になる銘柄の1つとして期待していたのですが…

【9162】ブリーチ

そしてこちらは今年大エースになってくれることを期待していた銘柄です。
しかしこちらは下方修正。
理由は、「今年から力を入れている商品の立ち上がりが思ったより遅いため」だそうです。
うまくいかないなぁ…
本当に「まだここが底じゃないのか」と言うほどに落ちて行っていますね、この銘柄。

なにより銘柄分析の記事を公開している最中の出来事なのでたちが悪い。
いや、本当に期待していたのですよ…。

ただ、ストップ安にも関わらずほぼ無傷で済みました。
というのも決算発表日近くになって市場の期待値が自分の想定よりも高いところにあるように感じてしまったんです。
そうだとすると、私の想定している通りに物事が進んだとしても下落するだろうと踏みました。
それに例え期待以上の働きにより株価が上昇しても、まだまだ上昇余地は残されていると思える株価水準なのでそれから買っても遅くはないかなと。

結果的に正解でした。
たまにはやるね。
決算発表日当日にNISA分だけ残して全売却となりました。

それにしても今年は新NISAをこの銘柄に全BETするつもりだったのに残念な結果に…。
うまくいきませんね。
それでもまだ諦めてはいませんけどね。
ビジネスモデルが崩れたというわけではないので。